华商财经讯 在大肆扩张一年之后，西安街头的担保公司可谓鳞次栉比，不论是主干道还是小区道路，都有担保公司的招牌映入眼帘。2012年6、7月份，是西安担保公司迅速扩张的时期，除了担保公司传单飞满大街小巷，公交广告也充斥着担保公司的信息，最疯狂的时候，担保公司的担保理财项目还占领了桶装水的瓶身。

　　据报道，截至2012年8月底，西安市共有担保公司409家，其中在省工商部门注册成立326家，在西安工商部门注册成立84家。目前西安市场上，非融资性担保公司占担保行业的大多数。担保公司对于西安市民来说已经不再陌生。

　　2013年，西安市内的担保公司似乎谨慎了不少，近期，记者以客户身份走访了十多家担保公司。当记者迈入名为陕西鑫融辉投资担保有限公司的机构时，仅有一名工作人员，他非常警惕地询问记者，是哪家公司的。

　　同样的谨慎态度也出现在了位于同一栋写字楼另一层的陕西军信投资担保有限公司。在经过了一番攀谈之后，鑫融辉的一位刘姓工作人员主动告诉记者：“我们本来在每周都会有一个理财讲座，但现在没有做了。”当记者询问为什么的时候，刘姓工作人员用其他的问题搪塞了过去。

　　面对着空荡荡的屋子，记者询问原因，他回道：“我们每天有一个人在公司值班，他们都进社区宣传了。”他告诉记者，他们的主要营销手段是进社区，而不是铺天盖地无孔不入地发宣传单，打广告。当然，还有担保公司告诉记者，他们根本不需要跑出去做业务，因为会有人找上门，而记者在暗访中发现，找上门的大部分是一些老年人。

　　“现在月息基本都是1分到1.5分，我们也有做过2分的，最高的是3分。”记者调查发现，虽然各家担保公司的操作手法略有不同，但比银行利率高得多的数字甚至让记者都颇为动心。记者还被告知，如果金额较大，期限较长，那么更高的利息还是有可能的，当然这需要向老板申请。

　　盛鑫担保公司担保理财宣传收益

　　顺仕达担保公司理财宣传收益

　　如此高额的利息是银行定期存款的3.4倍，是活期存款的24倍，担保公司凭什么承诺如此高额的收益呢?军信担保公司一位姓张的理财经理向记者揭了秘，担保公司作为担保方，为出借人和借款人提供担保，在这个过程中借款人会支付给出借人高额的利息做为回报，同时交给担保方一定的担保费。他顿了顿继续说：“当然，我们担保公司也会收取一部分利息。比如，借款的公司向我们借了一笔款，他们向我们支付5分利息，我们给客户2分，我们收取3分，同时，我们会根据借款金额向他们收取一部分手续费。”

　　记者看到，在许多担保公司的宣传页上面，基本会出现这样一张表格，将担保理财与各种投资品种做风险对比，一般担保公司都会宣传他们的风险几近为零。

 

昊昌担保公司理财产品与股票、基金、期货等正规投资品种的对比

　　风险几乎为零，事实上真是如此吗?有担保业内人士认为，“只要利用了可以利用的资源，时机选择正确，项目选择正确，那么年收益率12%是一些担保公司能轻易做到的事情，因为许多中小企业在经营过程中都需要钱，继续资金的中小企业不在少数。但说风险几乎为零，那可以说完全不靠谱。”

　　曾有一位投资者反驳记者，他说：“我投资担保理财项目，确确实实挣到了钱，你为什么说他不靠谱呢?”这位业内人士告诉记者，他也经常遇到这样的反驳，还有一些年长的投资者，甚至会认为你在阻碍他挣钱。这是因为他们一开始投入的资金确确实实得到回报了，但如果因为得到回报倾其所有地投入，在资本被无限滥用时，风险就伴随而来，很多投资者的结局很可能是一无所有。

　　在他看来，许多担保公司所谓的控制风险完全是子虚乌有，所谓的风险准备金根本就没有，一旦资金链断裂，这些担保公司完全没有代偿的能力。他认为，宣传风险为零要么是没有做足够的风险评估，要么就完全是一种欺诈。

　　他向记者举了曾经轰动一时的河南担保公司挤兑、跑路风波，当年的河南圣沃担保，由于资金链断裂加上投资者的挤兑，一夜之间人去楼空，到目前为止，还有很多圣沃的投资者血本无归且没有得到任何的赔偿。他告诉记者，河南已经有前车之鉴，西安的投资者应该擦亮眼睛，吸取教训。现在的西安，担保公司虽然众多，但似乎还没有出现如同河南、浙江、鄂尔多斯等地民间资本的活跃程度，但没有出现并不代表没有风险。他提醒大家一定要擦亮眼睛。 

　　经常有人开这样的玩笑“没钱人存钱，有钱人借钱”，但从某种角度来说，这句话其实不是一句玩笑，而是一种真实存在的情况。很多担保理财的投资者(担保公司称出借人)，在为世人印证着这句话。

　　参与担保理财的绝大部分人，都是中老年人，他们大部分使用的是自己的养老钱，甚至是救命钱。他们，可以算没有太多钱的一类人，而他们的钱都是借给了一些中小企业的经营者，他们如果还不上高额的利息，很有可能会携款跑路。温州前两年的老板跑路事件应该引起大家的警惕。

　　当记者在陕西聚合伟业担保有限公司暗访时，一位穿着朴素，头发花白，步履蹒跚的老人家带着现金到担保公司，欲与担保公司签订担保理财协议，记者想要了解老人家到底投资了多少资金，均被担保公司以客户保密协议拒绝了。

　　担保公司何以选择中老年人作为主要的宣传对象呢?某融资担保公司王女士告诉记者，这主要有四点原因。首先是，中老年人信息接收相对缓慢，对金融知识的认识相对较少，对理财产品的认知相对模糊，这就成为这类担保公司选择中老年人为主要推广对象的最主要原因。

　　其次，中老年人中老年人更容易听信他人之言，风险防范能力较弱。中老年人的主要阅读对象为报纸，并且极其信任报纸所言，许多担保公司都选择报纸作为广告投放的主阵地。

　　另外，老年人希望给自己未来的生活创造更好的条件，并考虑为子女再付出一些，面对担保理财宣传的零风险，高收益基本上没有抵抗力。

　　最后，除了高额收益，担保公司还会对项目进行说明，签订三方协议等，从形式上让中老年人对担保理财不设防。

　　担保公司通过理财的方式，承诺高额的收益给投资人，那么他们到底将这些理财资金投资到哪里去了呢?有业内人士披露，这些资金的去向或许是一个谜。虽然，他们会拿出一系列的资料向投资人陈述，并且拿出一些相关的证据，但这些项目的真实性仍有待考证。

　　业内人士王女士摇头对记者说：“特别是普通的投资人，他们缺乏必要的经济、金融、担保等知识，就算担保公司说明，其实他们都不清楚担保公司如何使用资金，就算懂得一些经济知识的，也不会去实地调查。就如同河南出事的几家担保公司，其投资者也完全不清楚融资的目的。更何况，这些担保公司把投资理财者锁定为中老年人。”

　　通过几家担保公司的自我揭秘，我们还了解到了一种资金的利用方式，那就是“左手转右手”的方式，这种模式之下，担保公司的负责人同时还掌控着一些别的公司，他们把从担保理财投资人手里拿来的钱直接投入到自己名下其他公司去。更有甚者，还会将资金投资到别的担保项目中去。

　　“以高额投资回报为诱饵，用高工资为诱饵招聘业务员，向投资人许诺12%至18%的高额利息。同时在签订担保借款合同时，虚构借款人，担保公司只作为担保人出现。”这是许多担保公司担保理财的共性，一位曾经的担保公司从业者告诉记者。“从形式上看，这些担保公司是合法的，而且他们也特意强调‘民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同期贷款利率的四倍’，用这个概念来迷惑理财投资者，但实质上，投资人根本没有见过借款人，投资款也是存入担保公司提供的账户。”

　　根据银监会、发改委、工业和信息化部、财政部、商务部、人民银行、工商总局的相关规定，国家明令禁止担保公司从事吸收存款、发放贷款等非法集资活动。只允许融资性担保公司从事部分和全部融资性活动的担保业务，但仍不可以吸收公众存款。但记者所暗访的担保公司均称自己为非融资性的担保公司。

　　记者致电陕西省银监局及陕西省金融办，双方均表示，目前国家的法律法规及政策主要监管的均为融资性担保公司，对于非融资性担保公司，目前尚没有明确的法律法规及政策，只有一个由中国投资担保专家委员会印发的行业自律文件《全国非融资性担保机构规范管理指导意见》，据记者了解，该文件于2012年6月1日正式实施。

　　对于担保公司的担保理财项目，是否涉及非法吸收公众存款?有关部门的工作人员告诉记者，非法吸收公众存款需要满足几个条件，最高院在2010年出台了详细的司法解释《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》。改条法规说明，

　　违反国家金融管理法律规定，向社会公众(包括单位和个人)吸收资金的行为，同时具备下列四个条件的，除刑法另有规定的以外，应当认定为刑法第一百七十六条规定的“非法吸收公众存款或者变相吸收公众存款”：

　　(一)未经有关部门依法批准或者借用合法经营的形式吸收资金;

　　(二)通过媒体、推介会、传单、手机短信等途径向社会公开宣传;

　　(三)承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报;

　　(四)向社会公众即社会不特定对象吸收资金。

　　一位不愿意透露姓名的金融办官员告诉记者，担保公司如果满足以上四个条件，就涉嫌非法吸收公众存款了。而他们推介会、媒体、传单的宣传形式已经满足第二条、承诺返还本息已经满足第三条，而理财者都来自不同的群体，第四条也是满足的。因此，最重要的是界定第一条。

　　他说：“目前没有明确非融资性担保公司的监管部门，如果一定要说监管，就需要工商管理部门来进行监管。”而银监局的工作人员也说：“目前，工商管理部门已经从2012年10月26日至2012年12月，对西安市的非融资性担保公司登记注册事项进行全面清理和规范。”

　　据记者了解，按照《企业名称登记管理规定》，非融资性担保公司名称中只能体现一个行业，在名称中表述为“担保”字样;经营范围一般核准为诉讼保全担保、财产保全担保、投标担保、预付款担保、工程履约担保、工程支付担保、尾付款如约偿还担保、原材料赊购担保、设备分期付款担保、仓储监管担保等担保业务;非融资性担保公司实收资本最低限额为货币资金人民币3000万元以上。 

　　“非融资性担保公司就是我们只是中介，你们的钱借个的是第三方。融资性担保公司是把你们的钱集起来自用。”这是军信担保公司张经理对记者说的话。

　　“这完全就是偷换概念。”一位金融办工作人员斥道，他对记者说：“你们可以这么理解，融资性担保公司是与银行、信托等金融机构打交道，为客户担保，从这些正规金融机构获取贷款的担保公司，融资性担保公司受《担保法》、《公司发》以及七部委联合发文的《融资性担保公司管理暂行办法》等法律法规来约束。”

　　他顿了顿，继续说：“非融资性担保公司的业务只在于诉讼保全担保、工程履约担保等等项目，只是作为担保人的角色，如果被担保人没有履约，债权人可以向非融资性担保公司索赔。两种性质的担保公司有一个共同点，那就是他们的收入来源都只有收取担保费这一项。”

　　警方查处的非法担保公司常有以下特点，故意曲解国家关于担保公司、担保业务的相关政策，有意歪曲融资性担保含义。 

　乱象六：资金断裂无药救 涉嫌庞氏骗局

　　有担保公司介绍，他们的之前主要的投资项目是房地产，自2012年下半年以来，房地产调控政策的影响凸显，他们已经将眼光放到了一些其他的投资项目上。

　　有业内人士表示，因为房产项目—旦无力回款，资金链锻裂，担保理财的投资人就会被套牢。有“洛阳最佳担保公司”之称的盛归来投资担保有限公司破产就因为资金链断裂，被套牢的理财投资人达到了4000人之巨。

　　最糟糕的情况并不是单纯的资金链断裂，而是担保公司陷入庞氏骗局的怪圈。什么是庞氏骗局呢?他是以高额回报为诱惑，让你投入一笔资金进行运作，但你完全不知道他的资金运作方式，利用后续加入投资者的钱满足之前投资者的收益，让更多人加入维持收益的假象。这就是庞氏骗局。