又或者，内蒙古究竟是一个资金洼地，还是一处资金的弃城？这是一个很直接的问题。

　　这个问题可以求证。根据内蒙古银监局局长薛纪宁对本报记者的说法，近四五年来，内蒙古的银行信贷资金增幅平均都在20%-25%；2007年，全省信贷余额为3767.7亿元，到2010年11月底已达7908亿元，翻了一番多。

    内蒙古自治区金融办提供的《2010年前三季度全区金融形势分析报告》中也表示，“当前存在的主要问题是资金供不应求的矛盾比较突出，前三季度贷款新增投放额已经完成全年控制规模的88.5%，第四季度贷款规模非常有限。”

　　在该报告中，内蒙古提出2010年全年的新增贷款目标要突破1500亿元，加上跨省区贷款和信托理财产品、融资租赁、基金等方式，全年金融系统融入各类资金争取要突破2000亿元。

　　而实现这一目标的具体途径，一方面是争取各银行总行追加对内蒙古的信贷投放计划，部分项目争取总行直接贷款以节省区内银行的信贷配额，推动信贷资产转让，以及开发银行理财产品等银行资金的传统“开源”之策，另一方面是扩大其他融资渠道，以及通过农信社改制、小额贷款公司、村镇银行网点铺设等路径，快速扩大内蒙古金融的“资金池”。

　　日前，内蒙古自治区金融办主任宋亮在接受本报记者专访时称，大力发展包括小贷公司、村镇银行以及农信社等地方金融机构和准金融机构的发展，是当下关注的重点。

　　“从地方来说，我们缺乏在全国资本市场和信贷市场融资的能力，必须在全国融资，因为全国的资金流动性过剩，而内蒙古缺钱，但目前在全国我们缺乏自己的金融平台。”他说。因此，在国家鼓励设立新型农村金融机构的政策之下，内蒙古地方性银行通过在区内外发展村镇银行实现在全国的网点布局。

　　不管是蓬勃崛起的小贷公司，还是村镇银行，以及箭在弦上的农信社改制来说，产融结合都是最佳出发点。

　　宋亮告诉我们，内蒙古的农信社和农村合作银行将在2011年进行股份制改造，让民间资本和产业资本进入。“金融和产业资本的优势结合到一起，嫁接起来产生的影响力是巨大的。”在他看来，地方金融改革已进入快车道，而实现产融结合之后的地方金融企业将具备产权制度的优势。

　　地方金融三足鼎立

　　《21世纪》：目前内蒙古的金融格局怎么样？

　　宋亮：主要是两个大的方向，一个是金融的高速发展，一个是金融普惠的推动。

　　目前金融改革的重点是服务地方，服务中小企业。第一，村镇银行全国要搞1027家，现在只做了218家。1027家什么意思？就是要中国消除金融的空白区，等于打造第二个农信社系统。即中国农村金融在农信社体系之外，又有了第二个村镇银行体系。第二，人民银行和银监会试点的小额贷款公司，全国有2000多家，内蒙古有300多家。目前内蒙古小贷公司资本金共307亿元，一年周转下来就是六七百亿元的规模，搞得再好一点我们3-5年就可以达到千亿的资金周转规模。

　　农信社发展很快，内蒙古农信社总资产达到1800亿元，成为全区网点人员最多、服务范围最广、资产规模最大的金融机构。农信社改革的关键是产权制度的改革。目前县域金融已经形成农信社、村镇银行、小额贷款公司的三足鼎立。

　　这些改革给地方金融的发展创造了很好的条件，以前内蒙古地方金融资产只占全部金融的15%，2010年占到30%。如果产权制度改革改得好，短期可以超过40%甚至可以达到50%。

　　所以内蒙古金融格局是什么？内蒙古股份制银行贷款只占我们金融总量的16%，地方金融机构则占30%左右。股份制银行在内蒙古的每一个单体银行发展都很快，但网络拓展比较慢，而村镇银行机构网络可以快速扩张。内蒙古金融机构走向全国用什么走？如果通过审批分支机构，跟股份制银行一样，那样进度太慢。所以要利用村镇银行加快实现在全国的网络布局。

　　《21世纪》：对内蒙古来说，农信社、村镇银行、小额贷款公司等地方金融机构发展壮大的出路在哪里？你刚提到，地方金融正给国有金融带来史无前例的竞争压力。

　　宋亮：地方金融最大的特点是产业资本和金融资本的结合。

　　举个例子，有很多小额贷款公司都是产业资本进去设立的，比如，有做汽车的厂家投资搞的小贷公司，就是给生产汽车配附件的企业融资，这样它的风险识别和风险控制都没有问题，而且客户全集中到它那里了，这很厉害。

　　中国金融最大的特点是产业资本说了不算，而一旦产业资本在银行有股份，就会把客户都集中到这，储户、贷款户都拉来了，同时，他能了解、控制并与银行有合作，金融风险大大降低了。

　　再举一个例子，银行如何判断企业好坏？西方社会中介机构比较发达，制度比较规范，所以它是靠制度、报表来完成的，中国的制度不完备，报表不健全，只有靠产业资本跟金融资本结合，降低风险识别的成本，这是最大的特点。

　　村镇银行最大的特点是什么？银行控股作为第一发起人，管理、IT、支付结算全部标准化，但客户的发展是资本化的。这样，产业资本给他解决客户，解决风险控制和风险识别，解决存贷款的客户，后面的规范化管理是银行的，这就把银行的管理优势、结算优势、IT优势、网络优势和当地产业资本的优势结合在一起。

　　农信社有什么优势？就是产权制度一项优势。只要有好的产权制度、好的机制，就会有好的效果。产权决定一切。产权制度的优势和金融管理自身的规范化、标准化优势结合在一起，就会就有强大的竞争力。

　　农村地方金融的改革，产权制度改革是一个重大的突破，产权制度的优势推动地方金融高速高效、低风险地发展，金融自身优势和产业资本的优势结合到一起，嫁接起来产生的影响力是很大的。中国金融市场化的起点和落脚点、出发点就在产权制度的改革上，就在新型农村金融机构的改革试点上，这一点是很有战略突破的。

　　《21世纪》：内蒙古农信社已经改制了吗？怎么个改法？

　　宋亮：2011年进行产权制度改革，就是让民间资本和产业资本进去。

　　《21世纪》：从内蒙古金融整体发展来看，目前哪一块是重点？

　　宋亮：现在我们重点就是抓村镇银行。通过村镇银行抓全国性融资平台，我们缺乏在全国资本市场和信贷市场融资的能力，必须在全国融资，因为全国的资金流动性过剩，而内蒙古缺钱，但目前在全国我们缺乏自己的融资平台和金融平台，

　　现在中国的金融有两个问题，第一个是上够不着天，即中国的金融在国际上竞争力不强，而地方的金融在全国的竞争力不强，所以地方要打造面向全国的融资平台，来解决在全国资本市场融资的问题，增强在全国的竞争力；第二，下踩不到地，就是农民、个体工商户、中小企业包括消费群体等信贷发展不足，对中小企业信贷发展不足，这是问题。其实金融应该一边是往上走，一边是往下走，但现在中国的金融是在中间部位发展往下做叫“金融普惠”，往上做叫增强国际竞争力。金融也就这两件事。

　　现在国家规定小贷公司不能设分支，但村镇银行可以搞村镇银行总部，可以做控股公司，连点成线、连线成网。

　　2010年我们共有30多家村镇银行，2011年可能达到100个，实现内蒙古县级以上地区村镇银行全覆盖。我们小贷公司2010年已经覆盖了，农信社全覆盖了，担保体系也全覆盖了。

　　我们预期“十二五”结束时小贷公司要达到1000亿元的资本金规模，内蒙古金融资产总量现在是1.2万亿，1000亿也才占10%。

　　民间金融两头看

　　《21世纪》：现在所有的内蒙古村镇银行全是产业资本吗？入股比例有多大？

　　宋亮：对。单家不超过10%，一般银行都占51%，便于银行管理。小贷公司就没这个要求了，更加灵活。

　　这样就形成了对地方金融的多重覆盖，小贷公司、村镇银行、担保公司、农信社。现在国有金融对基层的服务是其薄弱环节，真正解决金融普惠就靠地方金融的发展，必须跟产业资本、跟属地挂钩，本土化服务跟本土化管理结合在一起。

　　《21世纪》：内蒙古主要是资源型产业，产业和金融如何结合？

　　宋亮：第一，产业资本有了钱，就投到金融里，产业资本发展起来了，控制了很多中小企业，把金融市场扩大了；第二，产业资本有钱就往外拓展，回报率高，可以大规模利用高成本的资金，促进区外资金的流动。鄂尔多斯为什么利率很高？就是企业发展，产业效率提高了，利率就高，利率一高就有钱进来。内蒙古有高效产业，才能有区外的金融进来，利率比全国低谁来啊！高息贷款的出现，意味着资金效率的高效，产业的效率好，要素价格的提升表明一个地区的成长性和竞争力。经济高速发展带来的民间金融发展是良性互动，共享发展改革的成果。

　　《21世纪》：现在民间金融主要流向哪里？

　　宋亮：民间金融有多种形式，有正常的产业发展，有资源增值的，还有投机行为。民间金融发展也是鱼龙混杂，既要看到正常的一面，也要防范投机扩张的一面。这里面有一定的投机行为，政府要做的无非是识别、控制、防范、化解投机。

　　《21世纪》：内蒙古金融模式近几年在全国也是很出名的。

　　宋亮：内蒙古金融分两头。第一是要走向全国，打造全国性的金融平台；第二，引进区外金融机构，成为资金流入区。另外要大力发展普惠金融，让民营资本进入，服务当地中小企业和当地农村牧区。

　　《21世纪》：内蒙古资金流入的规模中，结构是怎样？

　　宋亮：去年（到11月底）内蒙古的银行贷款现在已经新增了1500亿元，还有大量的区外金融机构在内蒙古的放款，是各家银行总行直接对内蒙古的投放。此外，信托融资120亿元；通过发融资票据、短期融资券、企业债，从资本市场直接融资170亿元；再就是金融租赁，民生租赁总共要投28亿元，光大租赁也已经投10亿元了；也就是说，目前为止，内蒙的新增资金量超过2000亿元，2009年增量是1800亿元。

　　还有一块，内蒙古2010年的固定资产投资规模是8000多亿元（2009年是6300亿元），就是国有金融机构以外的公司在内蒙古的投资。民间金融，光鄂尔多斯估计就有1000多亿元。小额贷款公司2010年307亿元的注册资本金，都是短贷为主，按照一年周转两次计算，一年的周转量就600多亿元。不算小贷公司，估计民间金融也有1500亿元的周转量。现在委托寄卖行、典当行、投资公司等，光鄂尔多斯就有230亿元的注册资本金，一般杠杆3-4倍。内蒙古到2010年年底，大概存款可以上到10200亿元，贷款可以到8000亿元。

　　产业基金“叩门”

　　《21世纪》：“十二五”今年就开始了，内蒙古金融发展方面有何计划？

　　宋亮：“十二五”我们重点是引进金融机构，现在计划引进的是台湾、香港以及国外的金融机构，可以用资金和股权的方式引进，另外计划通过私募股权基金让产业资本进来。第二个方面就是组建新的金融机构，让金融资本进来。比如台湾、香港的银行，花旗也在研究进入内蒙古，国家进出口银行也在研究在内蒙古设分支机构；瑞士的蓝色果园在内蒙古要设立中小企业贷款基金；德国的GPZ在内蒙古准备搞产权投资基金；还有内蒙古的生态建设中心；尤努斯也在内蒙古商都设立了一个小额贷款公司，已经在筹备开业。

　　所以说，一个是引进区外资金，一个是打造地方融资平台，直接融资，发展金融租赁、信托等。内蒙古目前每年增加2000亿-3000亿元的资金流入没有问题。

　　《21世纪》：现在有没有一些大的产业基金已经设立或者在准备当中？

　　宋亮：已经搞了几个基金，都是三五个亿的。下一步私募股权基金是我们的重点。中国的银行基本格局已经成了，新的创新就在基金上。

　　VC方面，内蒙古也少。内蒙古过去是资源型产业，投资都很大，而基金的规模很小，投30亿、50亿元还不够一个内蒙古电厂的，所以基金没法来投。

　　《21世纪》：内蒙古也有很多中小企业，这一块PE和VC应该可以参与。

　　宋亮：内蒙古的中小企业主要以农副产品加工为主，和大产业集团配套的不多，原材料产业链条很短。有了原料以后，重点在后关联，前关联没有，后关联也刚刚开始。原来都是直接投在原材料工业里，一个企业上百亿，基金不敢投，产业投资带动不了中小企业发展。现在大产业有了，后续的产业延伸了，基金就管用了。当产业刚发展的时候，资金需求量太大，基金无法发挥作用，或者发挥作用空间有限，现在空间有了，基金就跟着出来了，所以在不同阶段里有不同金融发展的重点。

　　《21世纪》：内蒙古金融有一个比较突出的劣势，资本市场的参与度一直比较弱。

　　宋亮：目前内蒙古总共有26家上市公司，20家境内上市，6家境外上市。资本市场弱的原因很多。第一个是我们的企业家融资意识比较落后。第二中介机构不发达。

　　资源性企业并不太想上市，债券融资对它是最好的，第一效率很高，债券融资有两个好处，一个是不影响法人治理结构，管理权不会外流，不会失控。另外一个是效益不会外流，若要股权进来就会分走一大块利润。第二，不管利息多高，利息是计入成本的，可以降低利润从而降低税收，效益比较高。通常有风险的行业才愿意做股权融资，股权越多，风险越分散。而资源型行业都是以债券融资为主，企业上市动力本身也不大。(来源：21世纪经济报道 作者：于晓娜)